6月結

更新自己資產持貨比例

現時小弟產分佈為:
現金: 56.1%                (有36% 為2.1% p.a. 定存)
股票: 35.8%   +10.02% (因本月中開始回升了及派息和紅股)

MPF: 8.1%     -0.52% (轉換基金決定正確，快有正回報)

總投資(連MPF) ROI: +7.48%
P.S. 股神ROI(年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):

0003 煤氣            22.5%                                       +15.27%

0035 遠東發展     16.9%                                       +2.18%

0303 Vtech          20.5%                                       +3.33%

0778 置富REIT     6.3%   (未來大機會增持)            +16.9% (不斷挑戰新高= =)

0823 LINK REIT    28.2%  (増持少量)                     +15.27%(倉位調整除，除淨日對股價零影響 .0. )

新增月供部分:

1038 CKI 長江基建  2.3%                                      +0.74%

12     恒地              2.3%                                      +1.35%

388    港交所          1%                                         +6.14%

YTD(以本利和): 6.61%
YTD(以成本)   : 7.22%


Watchlist:

0345 維他奶

0435 陽光房地產基金 REITS

0062 載通

0034 九建

0341 大家樂

本月以最後一個交易日結算，資產繼續平穩増長，煤氣和領展都有倉位調整。領展、遠東都出了業績，成績表算是不錯，又可以bookmark 派息日期。(不得不說領展除淨日對股價零影響，反升了一點，非常厲害)而小弟亦一直觀察二線既置富REIT，但一直在歷史高位徘徊。
G20 峰會今日開始，希望會為困局/死局(?)帶來突破。
近日睇左本<<看新聞做投資 當自己的分析師>>，個人頗為推薦，尢其是在香港的公共圖書館就能借到。誰說圖書館冇好書?仲要係免費(我們有交稅的)既社會資源。近期亦在看<<窮查理的投資哲學與選股金律>>和Starman 兄的<<現金流為王>>，在各大香港公共圖書館有借(要好好善用預約服務(笑))。
P.S. 閱讀係我自畢業後其中一個最中意既興趣，僅次於運動及朋友社交。希望未來可在blog中逐一分享(又欠下blog債，唯有慢慢還)

閱讀有感

本來想談談逃犯條例爭議，但心中疑問跟不安仍未完全釋除。於是乎繼續研究投資及香港市場未來既發展，逃犯條例所帶來的影響。有大鱷/沽空機構說會引起撤資潮、移民潮等等。

而就在6月11和12日，遊行和抗爭活動期間，我發現了兩則新聞

主席施銘倫減持太古B 套現1985萬
https://m.mingpao.com/fin/daily2.php?node=1560453356333&issue=20190614

逃犯條例：外媒指有香港富豪撤資 1億美元轉新加坡

https://hk.news.yahoo.com/%E9%80%83%E7%8A%AF%E6%A2%9D%E4%BE%8B-%E5%A4%96%E5%AA%92%E6%8C%87%E6%9C%89%E9%A6%99%E6%B8%AF%E5%AF%8C%E8%B1%AA%E6%92%A4%E8%B3%87-1%E5%84%84%E7%BE%8E%E5%85%83%E8%BD%89%E5%BE%80%E6%96%B0%E5%8A%A0%E5%9D%A1-142338845.html

一開始時是有擔憂的感覺，因為一旦撤外資，對香港無疑是一大打擊，不論是股樓債。特別在事情急劇變化中，使不少人都擔憂香港未來。但之後我再三思量後，其實對撤資一說有所想法:

1. 大鱷/沽空機構說法是否可信? 因為他們正正靠唱淡/狙擊來套利/獲利，立場和利益有衝突之嫌。

2.即使撤資，也有規模之分:全面撤資?部分撤資?撤資速度? 單單以上面減持股票和撤走1億USD 也只是佔外資一小部分，而且以上新聞未必是撤資，可以是投資操作/資產配置。

3.切身處地，假設自己是富豪/外國企業，會作出什麼行動?

經過以上3個想法，我得出既結果是會對香港出現有限度的經濟影響，始終香港的稅務優勢，交通、競爭力等都在全球前列，但經過逃犯條例爭議後，使外企對香港持較審慎態度。至於全面撤資反而可能性不大，只要香港沒有重大災難(公關災難應該不算，因香港常有)/結構問題，如加稅或不利商界/投資者的措施等。(本次逃犯條例9項商業罪行豁免:包括逃稅)
部分撤資/地區性資產配置改變個人認為較可能和合理。

為什麼會有以上分析，因近日看了本<<看新聞做投資 當自己的分析師>>，提及在投資上需要對不同訊息作分析，並且找出和輿論大眾認知矛盾的地方，才能夠快人一步掌握大市/宏觀經濟去向，不論對短、中、長期投資都有很大幫助。

在未來28/29日G20峰會和其後的習特會又是一個重點關注，而市場在今天25日出現一間私募基金 中金國瑞 倒閉(達9.4億人民幣)，加上美國法院發現有中資銀行有違北韓制裁而影響內銀股下跌(招行跌一成)，而HSI 也下跌約400點。這些都不利談判情況，甚至有可疑之處，特別在發生時機上太巧合。
美國方面:
FED 減息: 刺激美股創新高，道指和S&P500 都創新高
美國和伊朗刺激油價，個人反而認為是美國展示對中東影響力
這些都有利談判，而特朗普亦同時希望爭取連任

在今天HSI 情況有一部分因不利消息特別是內銀，而且上星期大市上升後的止賺，投資者對後市特別G20峰會態度審慎。個人也對G20會議後習特會不太樂觀，中方立場雖持積極但仍然強硬態度，如一些分析指出大機會重新談判但不大機會達成協議。

個人看七月HSI 會大約27500 或以下位置 (為何要作這個預測，因為可以強迫自己分析和記錄，方便未來回顧及檢討/改善)

P.S. 金價6月至今上升10%，需查證是供求還是避險情緒帶動

5月結，買貨月

更新自己資產持貨比例

現時小弟產分佈為:
現金: 70.7%   (有24% 為2.1% p.a. 定存)
股票: 21.7%   +5.43 (因倉位調整及除淨而總回報下跌)

MPF: 7.6%     -5.02% (轉了恒指基金，當ETF咁長線供)

總投資(連MPF) IRR : +3.09%   (NEW!!! IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):

0003 煤氣            27.4% (增持1手)                      +8.86% (因倉位調整及除淨而總回報下跌)

0035 遠東發展     20.7%   (增持4手)                     -4.04% (會在下面解釋自己不足之處)

0303 Vtech          24.5%    (持4手)                       -5.25% (同上)

0778 置富REIT     11.8%   (未來大機會增持)          +11.8% (因倉位調整而總回報下跌)

0823 LINK REIT    16.2%  (現價略高，繼續持有)    +38.67% (非常厲害，倉位調整也不大影響總回報)

新增月供部分:

1038 CKI 長江基建  1.4%                                      -2.37%

12     恒地              1.3%                                      -16.36% (因除淨而總回報下跌)

388    港交所          0.6%                                      -4.04%

YTD: 7.75%

在中美談判突然轉勢下，港股5月跌過2000點，小弟亦開始進行小買賣，0035 及0303 都錄得負回報，特別303 Vtech 業績收益比上年少17%而不斷被大行唱淡，因而不斷下行。而0035 則在本月在特朗普出招前入了兩手，都違犯了自己定下的買賣規則，當時消息出現前曾受媒體影響，指大市會持續好轉而心急買入，以致有如此虧損。而在月尾大市有連續大幅調整時，亦重覆買入(0035 在3.62/3.53/3.49/3.48)(0303 在同日以65.9/65.7 買入)，雖然金額不大，但自知自己心態及手法有錯，需多加反省。這次讓我學到嚴守紀律及定下買賣次數規則等。

此外小弟加入IRR 及各項目回報等警剔自己，未來發展會參與朋友的程式交易(FX)、學習期油、估價、以及研究摃杆(如摃杆產品/低息借貸 如稅貸等)