2020年結

 

2020年結，總資產年度+35%

2020年結，今年的blog 以update portfolio 為主，在update 書notes 及分析也怠惰了。來年也要好好振作，投資上因主要子彈在定存lockup 了不少，四月原油ETF交了不少學費，需要好好反省，使自己錯過了最低潮。隨著定存進一步解鎖也繼續建倉。

自己本年也作不少嘗試: 開戶買賣美股，炒IPO，AQUMON等。

老實說，自己有時都有不少迷茫，因為自身失利，前輩和朋友的成功，使我對投資有不少疑問:我是否錯了?

相信下一年也會繼續解答這些問題: 倉位控制、風險管理、投機的藝術等

現時小弟產分佈為:
現金: 14.4%      (當中有97% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 10.2%
投資: 63.5%      +2.65%

MPF:  11.9%    +17.8% 

Aqumon: +3.4%

總投資(連MPF) IRR : -0.6%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

總資產: +3.5%

股票倉位分佈(及總回報):

0035 遠東發展               11.7%                             +3.73%     (增持@2.72)

0778 置富REIT              10%                                  -4.35%     (增持@7.2)

0823 LINK REIT              9.6%                               +1.03%     (增持@70.15)

945   宏利S                   9.3%                                +28.63%     

2800 盈富                     9.3 %                               +10%         (增持@26.66)    

9988 Alibaba                 31.5%                              -2.57%      (增持@246/233/222)

941  中移動                   15%                                 -0.62%      (新加入@44.4)

3088 華夏恒生科技ETF   3.6%                               +4.02%       (新加入@10.19)

US

TQQ (3x Nasdaq)            +17.8%  (沽清)

Oracle                           +0.5%    (沽清)

Intel                             -4.44%    (沽清)

BYND (Beyond Meat)     +1.43%

Lu (陸金所)                   +4.37% 

DLR(數字房地產信托)    +4.57%

AZN (阿斯利康)             -0.36%

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD : 3.6%

Watchlist:

華夏滬深300   3188

SPY

ARKG   ETF
ARKF   ETF

到回顧2018/2019年預測:

1.中美貿易戰未完，但和歷史的貿易戰比較(可參考日本和美國90年代貿易戰)，有不少異同之處
簡單來說: 貿易戰未結束
2. 英國脫歐

3. 世界多國示威浪潮

肺炎下基本上平靜了不少

到2020年，基本上主要一件大事: 新冠肺炎
由2019年尾開始蘊釀中的大型「沙士」果真在2020年爆發，並造成世界性的巨大影響，不論社會及經濟上。第二件大事是美國大選，對華強硬的特朗普敗選，新上任的拜登不知會如何應對?

2021展望(不分次序)

1. 必定是肺炎: 疫苗出現及開始接種，但相信仍需一段時間回復正常，而且更爆出變種病毒，一兩年的回復少不了1-2年時間。

2.英國脫歐: 大致通過脫歐方案，只差捕漁及範圍等，暫時避免硬脫歐。不過脫歐後的問題未浮現

3.美國大選: 由拜登當選之後對華態度及應對肺炎成關注焦點，中美貿易戰仍未完結

4.中澳、中印等爭議: 由邊界軍事到貿易爭議，相信未來2021年也繼續

5. FED 零息＋無限ＱＥ（持續數年）：只會令資產價格繼續上升（比特幣）金、股、債、樓也慢慢開始上升，可預示的泡沫及惡性通脹將會發生。

以市況來說，不出非常重大事件的話，下年市場復甦速度會更快，而且集中在區域增長，航空旅遊需更長時間恢復，銀行受低息環境拖累。但相信更多機遇會在２０２１被大家發掘

2019 年結

2019年結，總資產+45%, 減持303

又到一年一度既年結(+12月結)，資產+45% 大多是儲蓄上増值，投資亦佔一部分，可見儲蓄是投資之本，沒有儲蓄又如何有本金? 此外cash 中有46%為2.1 % 定存，小弟視為「無風險」投資，不知大家讚不讚同呢? 在小弟仍在學習(下半年略頹廢)和等待過程中不希望現金閒置，因此有大約一半的現金為定存，2020 年初開始利息收成。而投資在2年後，自己的投資知識也增進不小，而非單純的buy and hold，月供和自己分注的實驗也得出結果各有優劣(受條件限制):
自己分注:
彈性買賣、對個股公司近期動態(盈利狀況)了解、注碼較大(一手手vs碎股)......

月供:

固定日期買、碎股問題、注碼自由度大、受升市影響(平均成本上升)i.e. 須配合趨勢........

今年小弟組合新增了多位成員: 34, 303, 1876, 1038 , 12

而自己上年有不少投資錯失: 月供1038 和12 的時機，增持778 時機(犯下重覆買賣大忌)，但事後每一次都上了一課。知識、耐心、紀律、止賺的藝術、運氣等等。

不少朋友得悉小弟有寫blog，都有關注小弟 ，但由於小弟下半年太頹廢(太懶)，2020年其中一個目標是懶人包，和Q&A，小弟嘗試以自身不多的知識+google 解答。

更新自己資產持貨比例(12月)

現時小弟產分佈為:
現金: 67.3%        (當中有46% 為2.1% p.a. 定存)
股票: 23.5%     +4.9%

MPF:  9.2%      +0.92%%(跌轉升)

總投資(連MPF) IRR : +1.749%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):

0003 煤氣            19.7%                                     +3.99%

0034 九建             11.4%                                     +7.52%

0035 遠東發展      11.8%                                     +12.84%   

0303 Vtech          4.5%                                      +14.3%       (@$75 減持)

0778 置富REIT     26.6%                                      -4.37%

0823 LINK REIT    24.1%                                     +2.55% (已除淨)

1876 百威亞太     3.1%                                       -3.75%


新增月供部分:

1038 CKI 長江基建  3.1%                                      -11.63%

12     恒地              3%                                          -9.8%

YTD(不包括紅股/已獲利利潤):  4.45  %

Watchlist:

0345 維他奶

0435 陽光房地產基金 REITS

0062 載通

0341 大家樂

P.S. 現正學習估值，希望未來能夠大派用場

到回顧2018年年結對2019年預測:

1. 中美貿易戰因素未了期，談判破裂會帶來雙方/全球經濟打擊、談判成功也未必扭轉環球經濟下行趨勢 

到年尾先叫「第一階段完成」2020年1月簽署但仍存在不少變數

2. 英國脫歐Brexit 三月能否如期脫歐，硬脫/軟脫?，對英歐兩面都帶來動盪

結果2019年都未能脫歐，又換政府又大選，1月能否脫歐，定又再拖? 

3. 歐洲國家們既問題如法國黃背心、歐豬們債務問題

法國黃背心未完又到退休政策問題，對馬克龍掌政一大考驗

4. 石油輸出國面對油價波動
沙特油廠受襲，油價曾波動，影響沙特阿美下調市值國內上市
https://www.bbc.com/zhongwen/trad/business-50460631

5. 全球經濟放緩風險   個人認為機會較大
風險仍未解除，需每季留意數據變化，2020年中國GDP 已變為「保6/5」，但再一個3年/5年/10年呢，這是一個很大的挑戰。

***黑天鵝事件: 香港修例風波，2018年年結完全料不及，就安心偷食緋聞不久出現。

小弟對2020年觀望:
繼續學習(特別估值)，在能夠估值前不會有多增持動作，偏向減持為主，維持「無風險」投資比例，平衡風險。

1.中美貿易戰未完，但和歷史的貿易戰比較(可參考日本和美國90年代貿易戰)，有不少異同之處
https://www.bbc.com/zhongwen/trad/business-43595219
https://beyondnews852.com/20180328/38376/
而2020年有多項變數: 美國近總統大選(Trump Trump 動作會有所改變)，Trump Trump rump Trump 較大可能「第一階段」達成及在大選前應對手法口風較溫和，以維持道指、標普500 和納指都創新高，大選日期在11月3日。變相中國有時間喘息及應對，而在之後會否有「第二/第三階段」仍是未知之數
簡單來說: 貿易戰未結束

2. 英國脫歐
在大選後，保守黨大獲全勝，無疑對支持脫歐的首相有一枝強心針，1月尾能否完成脫歐? 仍要看議會是否通過脫歐議案

3. 世界多國示威浪潮
法國亂局，一波未平一波又起的退休政策問題，引發大規模示威及大罷工
蘇丹、印尼、伊拉克、智利、黎巴嫩 等反政府示威
https://www.hk01.com/01%E8%A7%80%E9%BB%9E/388689/%E5%90%84%E5%9C%B0%E5%87%BA%E7%8F%BE%E6%8A%97%E7%88%AD%E6%B5%AA%E6%BD%AE-%E4%B8%96%E7%95%8C%E6%AD%A3%E9%99%B7%E7%A4%BA%E5%A8%81%E4%B9%8B%E5%B9%B4

香港修例風波，對小弟來說是本年最大的黑天鵝，而最令小弟心寒的是謠言，以前人類社會會因資訊不對稱、不流通和無知而引起很多謠言，而現今教育程度提升及資訊流通卻令謠言變得更流通，智能手機和網絡成為謠言工具。「謠言止於智者」，也許社會欠缺的是智者吧、一位(多位)能夠解決亂局的智者。

對於2020年能平息亂局的可能，小弟不太樂觀，特別在經濟問題數據開始浮現，2020年首兩季經濟數據並不樂觀。

2018年結

又年結時間，先總結一年以來既投資成績先:
股票 + 8%  算係不過不失
MPF - 7% 不愧係強姦金....
overall +2.4% 需要再努力努力

本月組合亦新增一個新成員------0035 遠東發展 現為組合18.3%
現時組合:
0003: 32.%    +13%
0035 18.3%   -4%
0778 16.6%   -4.3%
0823 32.2%   +14.7%

依然由0003 及0823 帶動組合，期望下年有更好既時機比我吸納更多好既股票!
個人對下一年既觀望: 審慎悲觀------繼續吸好股票
1. 中美貿易戰因素未了期，談判破裂會帶來雙方/全球經濟打擊、談判成功也未必扭轉環球經濟下行趨勢
2. 英國脫歐Brexit 三月能否如期脫歐，硬脫/軟脫?，對英歐兩面都帶來動盪
3. 歐洲國家們既問題如法國黃背心、歐豬們債務問題
4. 石油輸出國面對油價波動
5. 全球經濟放緩風險   個人認為機會較大


未來會集中新成員0035 來一次基本面分析