2020年結

 

2020年結，總資產年度+35%

2020年結，今年的blog 以update portfolio 為主，在update 書notes 及分析也怠惰了。來年也要好好振作，投資上因主要子彈在定存lockup 了不少，四月原油ETF交了不少學費，需要好好反省，使自己錯過了最低潮。隨著定存進一步解鎖也繼續建倉。

自己本年也作不少嘗試: 開戶買賣美股，炒IPO，AQUMON等。

老實說，自己有時都有不少迷茫，因為自身失利，前輩和朋友的成功，使我對投資有不少疑問:我是否錯了?

相信下一年也會繼續解答這些問題: 倉位控制、風險管理、投機的藝術等

現時小弟產分佈為:
現金: 14.4%      (當中有97% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 10.2%
投資: 63.5%      +2.65%

MPF:  11.9%    +17.8% 

Aqumon: +3.4%

總投資(連MPF) IRR : -0.6%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

總資產: +3.5%

股票倉位分佈(及總回報):

0035 遠東發展               11.7%                             +3.73%     (增持@2.72)

0778 置富REIT              10%                                  -4.35%     (增持@7.2)

0823 LINK REIT              9.6%                               +1.03%     (增持@70.15)

945   宏利S                   9.3%                                +28.63%     

2800 盈富                     9.3 %                               +10%         (增持@26.66)    

9988 Alibaba                 31.5%                              -2.57%      (增持@246/233/222)

941  中移動                   15%                                 -0.62%      (新加入@44.4)

3088 華夏恒生科技ETF   3.6%                               +4.02%       (新加入@10.19)

US

TQQ (3x Nasdaq)            +17.8%  (沽清)

Oracle                           +0.5%    (沽清)

Intel                             -4.44%    (沽清)

BYND (Beyond Meat)     +1.43%

Lu (陸金所)                   +4.37% 

DLR(數字房地產信托)    +4.57%

AZN (阿斯利康)             -0.36%

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD : 3.6%

Watchlist:

華夏滬深300   3188

SPY

ARKG   ETF
ARKF   ETF

到回顧2018/2019年預測:

1.中美貿易戰未完，但和歷史的貿易戰比較(可參考日本和美國90年代貿易戰)，有不少異同之處
簡單來說: 貿易戰未結束
2. 英國脫歐

3. 世界多國示威浪潮

肺炎下基本上平靜了不少

到2020年，基本上主要一件大事: 新冠肺炎
由2019年尾開始蘊釀中的大型「沙士」果真在2020年爆發，並造成世界性的巨大影響，不論社會及經濟上。第二件大事是美國大選，對華強硬的特朗普敗選，新上任的拜登不知會如何應對?

2021展望(不分次序)

1. 必定是肺炎: 疫苗出現及開始接種，但相信仍需一段時間回復正常，而且更爆出變種病毒，一兩年的回復少不了1-2年時間。

2.英國脫歐: 大致通過脫歐方案，只差捕漁及範圍等，暫時避免硬脫歐。不過脫歐後的問題未浮現

3.美國大選: 由拜登當選之後對華態度及應對肺炎成關注焦點，中美貿易戰仍未完結

4.中澳、中印等爭議: 由邊界軍事到貿易爭議，相信未來2021年也繼續

5. FED 零息＋無限ＱＥ（持續數年）：只會令資產價格繼續上升（比特幣）金、股、債、樓也慢慢開始上升，可預示的泡沫及惡性通脹將會發生。

以市況來說，不出非常重大事件的話，下年市場復甦速度會更快，而且集中在區域增長，航空旅遊需更長時間恢復，銀行受低息環境拖累。但相信更多機遇會在２０２１被大家發掘

2020年 11月結

 

2020年 11月結

作新嘗試: 試用Aqumon, AI ETF investment

本月反彈月(持倉也一下由負變正)，小弟也順便整理自己組合，將次要的公司清走，亦加入新成員Alibaba

更新自己資產持貨比例

現時小弟產分佈為:
現金: 26.4%      (當中有97% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 10.6%
投資: 51.3%      +1.71%

MPF:  11.7%    +13.8% 

總投資(連MPF) IRR : -4.25%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

(NEW!!!) Aqumon: +0%

總資產: +6.9%

股票倉位分佈(及總回報):

0035 遠東發展           18%                             -1.87%       (減持)

0778 置富REIT            16.9%                           -5.77%     (減持)

0823 LINK REIT           14.9%                          -1.31%       (減持)

945   宏利S                25.57%                          +25.57%   (減持)  

2800 盈富                  9.9 %                            +15.59%  (已除淨)    

9988 Alibaba             19%                              +3.2%      (新加入)

1209 華潤萬象生活 (IPO)

6618 京東健康 (IPO)

6688 螞蟻集團 (Cancelled 抽新股 T___T)

沽空

0062 載通                                                   -10.4%    

0303 Vtech                                                 +8.48%  

0435 陽光 REITS                                          -4.15%   

1876 百威亞太                                             +5.72%  

US

TQQ (3x Nasdaq)            +17.8%  (沽清)

Oracle                           +0.5%    (沽清)

Intel                             -4.44%    (沽清)

BYND (Beyond Meat)     +18%

Lu (陸金所)                   +14%

DLR(數字房地產信托)   -2.57%

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

Watchlist:

華夏恆生科技  3088

華夏滬深300   3188

SPY

ARKG   ETF
ARKF   ETF

XLV

2020年 10月結

 2020年 10月結

等待子彈回歸

更新自己資產持貨比例(10月)

現時小弟產分佈為:
現金: 48.5%      (當中有95% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 11.3%
股票: 28.8%      -7.8%

MPF:  11.4%    +6.95% 

總投資(連MPF) IRR : -8%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

總資產: +1.8%

股票倉位分佈(及總回報):

0035 遠東發展           18%                             -9.02%  

0062 載通                  8.7%                            -11.08%    

0303 Vtech                 8.1%                          +5.26%  (減持)  

0435 陽光 REITS          5.3%                            -12.89%    

0778 置富REIT            16.9%                           -8.58%     

0823 LINK REIT           12.4%                          -6.82%      

1876 百威亞太            6%                               -6.88%  

12     恒地                  1.9%                           -27.42%   

945   宏利S                16.4%                          +5.12%     

2800 盈富                  6.4 %                            +2.71%     

6688 螞蟻集團 (抽新股)

US

QQQ   (Nasdaq ETF)           +1.8%   (已沽清)

BYND (Beyonnd Meat)      +61%      (已沽清)

TQQ (3x Nasdaq)            -6.04%

Oracle                           +0.2%

Intel                             -4.44%

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD(不包括紅股/已獲利利潤): 6.28 %

Watchlist:

SPY

ARKG   ETF

ARKF   ETF

XLV

路西法效應(一)

 作者: Philip G. Zimbardo

以負責史丹福實驗的教授所著，探討環境因素如何影響人性，情境的力量大於個人意志。

情境系統是行為的脈絡，透過其酬賞及規範的功能，支配行動者的角色和地位而給予意義與認同。系統由個人及機構指揮系統串謀，指揮者的意識形態、價值和力量創造出情境，也規定了行動者的角色以及行為期許。

「路西法效應」指的就是某種情境系統的力量，經「心理動力」而由好人轉變成惡魔: 服從權威、去個人化與去人性化、被動面對危險、自我保護與合理化。

除了史丹福監獄實驗，還有經典的Solomon Asch 的「順從」實驗中從眾需求的兩個基本機制:

1.「資訊性需求」:因為其他人擁有的想法、觀點和知識有助人們探索自身世界

2.「規範性需求」:因為當我們同意他人的看法時，才比較容易被人們接受，於是我們受到歸屬感及認同感強烈需求的鼓舞，對他人的世界觀作出讓步。

C.S.Lewis(魯益師):當人處於善惡邊緣時推一把的強大力量，乃來自人們想成為「圈內人」而不願被排除「在圈外」的渴望。

「順從和服從權威」只不過啟動對情境系統的臣服，愚化決策與道德。

「去個人化」過程使得加害者得以保持匿名，因而降低了個人行為的可說明性、責任感和自我監控能力。

「去人性化」透過矮化/去人化剝奪被害人的價值，使加害者罪惡感大大降低。

「不為的邪惡」其中一例是邪惡的觀眾 / 沉默的大多數，因為他們讓加害者相信，那些明白正在發生什麼事情的人的沉默正表示他們接受並允許這些惡行。

犯罪學的「標籤理論」(labeling theory)，犯罪乃因政治上有權勢的個人或團體，對社會中居於劣勢者的反應所產生，理論認為犯罪者並非天生的邪惡者，而是被那些擁有經濟、政治及社會權勢者所加諸的一種「偏差行為者的身份」。而其行為不被社會接受，形成惡魔戲劇化 (dramatization of evil) 的過程。

「特質論」V.S. 「情境論」

「邪惡」的二分化，「邪惡」被認為是天生/性格，視為內在不要的特質。以為與生俱來像希特勒/暴君獨裁者/罪犯，而「好人」不存在邪惡的特質。二分法可以令好人「免責」，好人們甚至不必反省自己是否可能造成、維持、延續/姑息以下情境: 行為不良、犯罪、破壞公物、嘲弄、欺弱、強暴、酷刑、恐怖行動、以及暴力。

另一觀點為「漸進/情境論」，任何人都可能為惡(因應情境轉變)「漸進論」指惡(或善)藉由經驗、專注學習或外界提供犯罪機會的介入而來 >>>> 所有人都可以選擇學習向善/向惡。

系統力量由上而下的施壓優勢，權勢菁英想要摧毀「敵人」，宣傳老手就會施行製造仇恨的計劃。讓一個社會群體憎恨另一個社會群體，隔離他們，使他們痛苦甚至殺害他們。將「他者」變成「敵人」>>>>「敵意想像」

Case Study: 歐洲獵巫行動和<<巫師之錘>>，近代屠殺/種族清洗 e.g.盧旺達大屠殺
犯人剃頭/以號碼相稱/囚衣和頭戴絲襪是一種消滅個人特色的方式及卑微地位。

2020年 9月結

 

2020年 9月結

更新自己資產持貨比例(9月)

現時小弟產分佈為:
現金: 47.6%      (當中有90% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 11.5%
股票: 29.4%      -7.8%

MPF:  11.5%    +10% 

總投資(連MPF) IRR : -8%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):

0035 遠東發展           14.9%                           -9.02%  

0062 載通                  8.5%                             -11.08%    

0303 Vtech                 14.9%                          +4%    

0435 陽光 REITS          4.9%                            -6.48%    

0778 置富REIT            17.5%                           -8.89%     

0823 LINK REIT           12.5%                          -4.29%      

1876 百威亞太            5%                               -8%  

12     恒地                  1.9%                           -27.42%   

945   宏利S                12.2%                          +12.12%     

2800 盈富                  4.8 %                            +2.83%     

US

QQQ   (Nasdaq ETF)           +1.8%

BYND (Beyonnd Meat)      +61%

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD(不包括紅股/已獲利利潤): 5.68 %

Watchlist:

SPY

ARKG   ETF

ARKF   ETF

XLV

2020年 8月結

 

2020年 8月結 ，派息月

更新自己資產持貨比例(8月)

現時小弟產分佈為:
現金: 51.3%      (當中有75% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 11.7%
股票: 25.2%      -9%

MPF:  11.8%    +11%  (北美同health care 反彈)

總投資(連MPF) IRR : -6.3%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):


0034 九建                     0%                            +14.37%    -@9.96

0035 遠東發展           14.9%                           -9.02%  

0062 載通                  8.2%                             -11.08%    

0303 Vtech                 14.4%                          -1.48%    

0435 陽光 REITS          5.3%                            -6.48%    

0778 置富REIT            15.5%                           -8.89%     

0823 LINK REIT           11.8%                          -4.29%      

1876 百威亞太            5.9%                           +3.05%  

12     恒地                  1.9%                           -27.42%   

945   宏利S                16.1%                          +12.12%     

2800 盈富                  5.9%                            +7%     

US

MMM   (3M)

BYND (Beyonnd Meat)

ORCL (Oracal)

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD(不包括紅股/已獲利利潤): 5.68 %

Watchlist:

0002  中電

QQQ

SPY

ARKG   ETF

ARKF   ETF

XLV

2020年 7月結 ，派息月

2020年 7月結 ，派息月

更新自己資產持貨比例(7月)

現時小弟產分佈為:
現金: 52.4%      (當中有81% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 8.5%
股票: 27.3%      -8.73%

MPF:  11.8%    +11%  (北美同health care 反彈)

總投資(連MPF) IRR : -8.98%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):


0034 九建                  7.4%                            +3.71%    

0035 遠東發展           13.3%                           -12.3%  

0062 載通                  7.7%                             -12.3%    

0303 Vtech                 13.1%                          -3.16%     (已派息)

0435 陽光 REITS          4.8%                            -9.24%    

0778 置富REIT            15%                            -8.13%     

0823 LINK REIT           10.7%                          -6.12%      (已派息)

1876 百威亞太            6.3%                           +14.6%  

12     恒地                  1.8%                           -27.53%   

945   宏利S                14.2%                          +7.89%     

2800 盈富                  5.6%                            +6.98%     

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD(不包括紅股/已獲利利潤): 6.9 %

Watchlist:

0002  中電

9988 Alibaba

1883  中信國際  (電訊黎講佢比較揀得落手)

QQQ

SPY

ARKG   ETF

ARKF   ETF

XLV

2020年 6月結 ，派息月

2020年 6月結 ，派息月

國安法如箭在弦，各國也各自有所行動/動作，港股浮浮沉沉，繼續持有等待機會買貨

中印問題、美國也臨近大選、肺炎已過半年已未完全受控(更別想恢復肺炎前的情況)

個人看法美國在處理疫情態度是相當消極，反而焦點都落在black lives matter

在疫情未好轉下，美國反常地破頂/大幅上落，依舊持觀望態度

相對本世紀初的科網股泡沫，本次的科網公司有大龍頭有實質業務的公司，但疫情下接近唯一的利好消息是QE及聯儲局干預，消費情況隨著經濟衝擊及失業情況理應疲弱，希望不是另一個泡沫的開端
P.S. 還有熱炒的中概股和熱捧的醫療股

更新自己資產持貨比例(6月)

現時小弟產分佈為:
現金: 53.4%      (當中有81% 為2.28% p.a. 定存)

生意: 6.4%
股票: 29%        -12.4%

MPF:  11.2%    +5.7%  (北美同health care 反彈)

總投資(連MPF) IRR : -9%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):


0034 九建                  7.4%                            +4.53%    (已派息)

0035 遠東發展           13.8%                           -9.72%  

0062 載通                  7.9%                             -8.76%    (已派息)

0303 Vtech                 14.8%                          -2.68%

0435 陽光 REITS          5.0%                            -4.22%    

0778 置富REIT            15.7%                          -7.81%     

0823 LINK REIT           10.5%                          -4.8%  

1876 百威亞太            4.9%                           -10.1%  (已派息)

12     恒地                  1.7%                           -27.53%   (已派息)

945   宏利S                13.1%                          +2.65%     (已派息)

2800 盈富                  5.3%                             +4.92%     

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD(不包括紅股/已獲利利潤): 6.6 %

Watchlist:

0002  中電

9988 Alibaba

1883  中信國際  (電訊黎講佢比較揀得落手)

QQQ

SPY

ARKG   ETF

ARKF   ETF

XLV

2020年 5月結 業績月，除淨月，新動作

2020年 5月結 業績月，除淨月，新動作

1. 檢視組合配置，加入新成員

到了業績及除淨期，也是為一眾企業驗身的時間。自己也正在對組合內的公司驗身，查看最新的業績/公告。
在這一個月也對自己的組合配置一次檢視，了解組合的產業比例以地產+REITS佔比最重，達6成以上。因此，在組合中加入了保險業，香港二次上市的宏利-S，及ETF 盈富基金(我視為大陸股+金融股+科技股) 以及沽出煤氣(因2800 已包含、領展未來有機會減持)
最新組合的產業比例:

ETF:     5.3%   (40% 非中國 60%中國) (48%金融 / 11%科技 / 10%地產 / 5% 電訊 / 5% 公用 / 20% 其他)
保險:   13.1%  (環球業務)
酒業:    4.9%   (亞太業務)
REITS:  31.2%  (本地商場業務為主)
工業:    14.8% (環球業務)
地產:    24.2% (本地+內地+澳歐洲業務)
運輸:     7.9%  (本地為主)

物業類佔比已降至55.4%，希望未來加入更多不同產業的優質股

雖然分析組合公司盈利狀況仍算健康，估值下跌使股價下跌，盈利狀況不大變化下可以低PE加注，但未來也避免過度集中香港市場

近期也開了FUTU 牛牛準備買美股
未來也會開interactive broker

最近大事必然是國安法，這讓我回想1997年及1967年的股災，發生了香港和中國之間的事件(回歸及67暴動)，1967年和1997年的股災成因分別67暴動，金融風暴、股市樓市泡沫，下跌幅度達50%以上。當中社會事件及泡沫影響非常大，而這次美國取消香港特殊貿易地位。當中影響難以估量，而小弟則一直觀察不同的發展及猜想不同「利好」和「利淡」及「不確定性」:

利好:

1.美國的中慨股回流潮(香港作二次上市)

2.中國資金流入

3.低稅率、外匯流通、基建通訊交通未受影響

4.肺炎復甦速度領先世界各城市

5.香港外匯儲備及庫房充裕

利淡:

1.失去特殊貿易地位，可能影響達380億美元的港美貿易利益(視乎影響程度多與少)

2.影響出入口

3.信貸評級下跌

4.資產估值下跌 (對樓市有潛在威脅，不過地產股一直折讓價))

5.部分走資潮 (但在香港銀行總結餘反而上升了，分不清是外資還是中國資金)

不確定性:

1.國安法詳細條文

2.美國 實 際 行動

3.中國的 實 際 反制措施

4.其他國家的動作

5.在港外資的反應

6.聯繫匯率的穩定 (港元繼續弱方保證水平，但相對其他貨幣不在弱勢狀態)

7.政治及社會的「被穩定」/ 繼續撕裂

8.法治及自由的影響

2. 將閱讀筆記記錄在Blog

主要是希望記錄在網上較方便

3. 和朋友籌備生意

這已經籌備一小段時間，雖然暫時大多是朋友在忙，但商討、睇場及注資等也有參與其中，而且亦有合伙人使生意的工作能夠分擔。希望小生意能夠成功上軌道。

更新自己資產持貨比例(5月)

現時小弟產分佈為:
現金: 59.8%                  (當中有83% 為2.28% p.a. 定存)
股票: 28.9%     -14.9%

MPF:  11.5%    +7.31%  (北美同health care 反彈)

總投資(連MPF) IRR : -10.8%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):

0003 煤氣                  0%                                已沽清(微賺)   

0034 九建                  9.2%                            +2.05%    

0035 遠東發展           13.3%                           -13.2%     +@$2.71 / 2.33

0062 載通                  7.9%                             -15.9%    (已除淨)

0303 Vtech                 14.8%                          -1.45%  +@ 55.8 / 54.45 / 52.8 / 48.1  (買法可改善)

0435 陽光 REITS          5.0%                            -8.48%    

0778 置富REIT            15.7%                          -21%     

0823 LINK REIT           10.5%                          -8.44%   +@62.85

1876 百威亞太            4.9%                           -12.1%  (已除淨)

12     恒地                  1.7%                           -24.91%  

NEW!
945   宏利S                13.1%                          -2.06%     (已除淨)    +@106.8 / 98.85 / 97.35 / 92.9

                                                                                                 -@$99.5

2800 盈富                  5.3%                             -1.69%       +@23.6

教訓:
3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%

YTD(不包括紅股/已獲利利潤): 6.96 %

Watchlist:

0002  中電

9988 Alibaba

1883  中信國際  (電訊黎講佢比較揀得落手)

QQQ

SPY

2020年 4月結，交學費

2020年 4月結，交學費

基本上交學費既經歷係上一篇寫左，唔詳述。今個月未諗好寫咩住，未來再算=]

更新自己資產持貨比例(4月)

現時小弟產分佈為:
現金: 63.2%             (當中有70% 為2.28% p.a. 定存)
股票: 26%      -16.6% (包括3175)/ -2.86%

MPF:  10.8%    +4.85%(北美同health care 反彈)

**Total asset -2.63%

總投資(連MPF) IRR : -8.6%   (IRR係投資者成績表)
P.S. 股神IRR (年度化回報率) 為+21% !!!!!

股票倉位分佈(及總回報):

0003 煤氣                 14.2%                                    +6.39%       -@14.4

0034 九建                 9.2%                                      +2.15%    

0035 遠東發展           14%                                       -5.86%      +@2.74/2.6

0062 載通                  10.7%                                    +1.24%   

0303 Vtech                4.8%                                      +8.25%   + @57.5

0435 陽光 REITS         4.9%                                      +0.04%    

0778 置富REIT           18.5%                                      -18%      -@7.41

0823 LINK REIT           5.7%                                      -5.16%    +@75.25

1876 百威亞太            3.4%                                      -14.36%  +@20.95

12     恒地                  1.7%                                      -24.91%  

3175  F三星原油期貨  0%                                          -55.9%   沽清@1.91

YTD(不包括紅股/已獲利利潤):  6.2%

Watchlist:

0002  中電

2800 盈富基金    

9988 Alibaba

1883  中信國際  (電訊黎講佢比較揀得落手)